PAR30
Portfolio at Risk à 30 jours
Part de l'encours de crédit présentant au moins une échéance impayée depuis plus de 30 jours. L'indicateur de risque le plus suivi du secteur.
Le PAR30 rapporte l'encours des crédits en retard de plus de trente jours à l'encours total. Sa particularité est de compter le capital restant dû dans son intégralité, et non la seule échéance impayée : un client qui doit encore 400 000 FCFA et n'a pas payé une mensualité fait entrer 400 000 FCFA dans le portefeuille à risque.
C'est ce qui en fait un indicateur sévère, et donc utile. Il révèle une dégradation avant qu'elle ne devienne une perte, là où le seul taux de défaut arrive après coup.
Le choix de trente jours n'a rien d'arbitraire : c'est le délai au-delà duquel un retard cesse d'être un incident de trésorerie passager pour devenir le signe d'une difficulté installée. Les déclinaisons à 60 ou 90 jours mesurent des dégradations plus avancées, et se lisent ensemble.
Un PAR30 qui monte régulièrement sur plusieurs trimestres est un signal à prendre au sérieux, davantage que son niveau absolu à un instant donné : les seuils acceptables varient selon le type de clientèle et de crédit.
L'indicateur se manipule aisément, et c'est sa principale limite. Radier des créances anciennes, ou distribuer massivement de nouveaux crédits, gonfle le dénominateur et fait mécaniquement baisser le ratio sans qu'aucun impayé n'ait été recouvré. Un PAR30 en baisse pendant que l'encours explose mérite d'être regardé de près.
Pour un épargnant, cet indicateur n'est pas une abstraction de gestionnaire : il mesure la proportion des crédits accordés avec son argent qui ne rentrent plus comme prévu.
Pourquoi un seul impayé pèse si lourd
- Encours total du portefeuille : 100 000 000 FCFA.
- Un emprunteur doit encore 400 000 FCFA et n'a pas réglé une échéance de 35 000 FCFA depuis 45 jours.
- Ce n'est pas 35 000 FCFA qui entrent dans le portefeuille à risque, mais 400 000 FCFA.
Avec dix dossiers comparables, le portefeuille à risque atteint 4 000 000 FCFA, soit un PAR30 de 4 %. L'indicateur compte le capital exposé, pas l'arriéré : c'est ce qui lui donne sa valeur d'alerte précoce.
Comment ça se calcule
PAR30 = capital restant dû des crédits en retard de plus de 30 jours / encours total
- capital restant dû
- solde intégral du crédit, et non la seule échéance impayée
- retard
- nombre de jours écoulés depuis la première échéance non réglée
- encours total
- somme des capitaux restant dus sur l'ensemble du portefeuille
- Un crédit entre en totalité dans le numérateur dès qu'une seule de ses échéances dépasse trente jours de retard.
- Le ratio se calcule à une date donnée : deux établissements ne sont comparables que sur la même date d'arrêté.
- Une radiation de créances anciennes fait sortir du numérateur des dossiers déjà perdus, ce qui améliore le ratio sans amélioration réelle.
Ce que dit la réglementation
Zone CEMAC · COBAC
Le PAR30 n'est pas un ratio prudentiel imposé en tant que tel. C'est un indicateur de gestion, largement utilisé dans le secteur et suivi par les bailleurs et les investisseurs. Les ratios réglementaires portent sur la couverture des risques et les fonds propres.
Zone UEMOA · BCEAO
Même usage professionnel dans la zone. Les obligations de reporting prudentiel applicables ne sont pas encore sourcées par la rédaction.
Termes liés
Questions fréquentes
- Qu'est-ce qu'un bon PAR30 pour un établissement de microfinance ?
- Il n'existe pas de seuil réglementaire, et les niveaux considérés comme sains varient selon le type de clientèle et de crédit. Ce qui se lit le plus sûrement, c'est la tendance : un ratio qui progresse trimestre après trimestre signale une dégradation, quel que soit son niveau de départ. Comparez toujours à la même date d'arrêté.
- Quelle différence entre le PAR30 et le taux de créances douteuses ?
- Le PAR30 est un indicateur d'alerte : il compte le capital exposé dès trente jours de retard, avant toute décision comptable. Le classement en créance douteuse intervient plus tard, selon des règles de référentiel, et déclenche un provisionnement. Le premier anticipe, le second constate.
- Un PAR30 en baisse est-il toujours bon signe ?
- Pas nécessairement. Le ratio baisse aussi quand l'encours total augmente fortement, ou quand des créances anciennes sont radiées et sortent du calcul. Regardez l'évolution du portefeuille à risque en valeur absolue et celle de l'encours : c'est leur mouvement conjoint qui dit si la qualité s'améliore vraiment.
À propos de l'auteur
Diplômé en économie et finances internationales, je suis convaincu que la microfinance est un fort levier de développement pour le continent africain s'il est bien maîtrisé. J'ai donc décidé de contribuer à sa vulgarisation.