Tontine tournante
Forme la plus répandue de tontine : la totalité des cotisations revient à un membre différent à chaque tour, jusqu'à ce que chacun ait reçu.
Le mécanisme ne crée aucun argent, il en déplace le calendrier. Chacun verse la même somme, chacun reçoit une fois la même cagnotte. À la fin du cycle, tout le monde a versé et reçu exactement autant.
Ce qui change tout, c'est la position dans l'ordre de passage. Recevoir au premier tour équivaut à emprunter sans intérêt auprès du groupe. Recevoir au dernier revient à avoir épargné sans rémunération pendant tout le cycle.
L'ordre n'est donc jamais neutre, et sa détermination est le vrai sujet politique du groupe : tirage au sort, ancienneté, besoin déclaré, parfois enchère discrète. Un groupe qui n'en discute pas ouvertement prépare ses propres conflits.
Ce que dit la réglementation
Zone CEMAC · COBAC
Pratique informelle, hors du champ de l'agrément et de la supervision. Aucun recours réglementaire n'existe en cas de défaillance du groupe ou du responsable de la caisse.
Zone UEMOA · BCEAO
Même statut informel, sous des appellations variables selon les pays.
