Tontine
Épargne collective où plusieurs personnes cotisent régulièrement, la somme revenant à tour de rôle à chacun des membres.
La tontine est probablement le premier produit financier de la plupart des foyers d'Afrique francophone. Un groupe se constitue, chacun verse une somme fixe à intervalle régulier, et la cagnotte revient à un membre différent à chaque tour.
Sa force n'est pas financière, elle est sociale. Elle impose une discipline d'épargne que peu de gens tiendraient seuls, et elle donne accès à une somme importante d'un coup, ce qu'un revenu quotidien ne permet jamais. Le tout sans dossier, sans garantie et sans agrément.
Il en existe deux grandes formes. La tontine tournante distribue la cagnotte à tour de rôle selon un ordre convenu. La tontine mutuelle constitue un fonds commun dans lequel les membres peuvent puiser en cas de besoin, souvent contre intérêt.
Sa faiblesse est aussi structurelle : aucune surveillance, aucun recours réglementaire. Si le responsable disparaît avec la caisse ou si un membre cesse de cotiser après avoir reçu son tour, il ne reste que la pression du groupe et, éventuellement, la voie judiciaire.
Comment une tontine tournante fonctionne
- Dix personnes cotisent 20 000 FCFA par mois, soit une cagnotte de 200 000 FCFA.
- Chaque mois, un membre différent reçoit la totalité. En dix mois, chacun a reçu une fois.
- Celui qui reçoit au premier tour a emprunté sans intérêt. Celui qui reçoit au dernier a épargné sans rémunération.
L'ordre de passage n'est pas neutre : il détermine qui prête et qui emprunte au sein du groupe.
Ce que dit la réglementation
Zone CEMAC · COBAC
La tontine informelle n'est pas un établissement de microfinance et ne relève d'aucun agrément. Aucune surveillance prudentielle ne s'y applique, et les sommes confiées ne bénéficient d'aucune des protections attachées à un établissement agréé.
Zone UEMOA · BCEAO
Même constat : la pratique est répandue dans toute la zone sous des noms variés, sans relever du statut de système financier décentralisé tant qu'elle reste informelle.
Termes liés
Questions fréquentes
- La tontine est-elle légale ?
- La pratique informelle entre personnes qui se connaissent n'est pas interdite. Ce qui l'est, c'est de collecter l'épargne du public sans agrément : une structure qui démarche largement, promet un rendement et centralise les fonds de personnes qui ne se connaissent pas sort de la tontine et entre dans l'activité réglementée.
- Tontine ou compte d'épargne, que choisir ?
- Les deux répondent à des besoins différents. La tontine impose une discipline et donne accès à une grosse somme d'un coup, mais sans aucune protection ni rémunération. Un compte dans un établissement agréé rémunère l'épargne et offre un cadre de recours, mais ne crée aucune contrainte de versement. Beaucoup de foyers utilisent les deux, et c'est souvent la bonne réponse.
- Que faire si le responsable de la tontine disparaît avec la caisse ?
- Aucun superviseur financier n'est compétent, puisque la tontine n'est pas un établissement agréé. Le recours est judiciaire, de droit commun, et suppose de pouvoir prouver les versements. C'est pourquoi il faut tenir un carnet signé à chaque cotisation, même entre proches, et se méfier des groupes trop nombreux ou mal connus.
