Tontine mutuelle
Tontine où les cotisations alimentent un fonds commun dans lequel les membres peuvent emprunter, souvent contre intérêt.
Contrairement à la tontine tournante, la mutuelle ne redistribue pas mécaniquement à chaque tour. Elle accumule. Le fonds constitué sert à accorder des prêts aux membres qui en font la demande, généralement moyennant un intérêt qui revient au groupe.
Le fonctionnement se rapproche de celui d'une coopérative d'épargne et de crédit, en beaucoup plus simple et sans aucun cadre réglementaire. Les intérêts perçus sont souvent redistribués en fin de cycle au prorata des apports.
Cette sophistication accrue amène des risques que la tontine tournante n'a pas : tenue de comptes, évaluation des demandes de prêt, gestion des impayés entre membres. Sans règles écrites et sans contrôle partagé de la caisse, un fonds qui grossit devient une tentation.
Ce que dit la réglementation
Zone CEMAC · COBAC
Tant qu'elle reste informelle et limitée à des membres qui se connaissent, la pratique échappe à l'agrément. Une structure qui démarcherait largement le public en promettant un rendement basculerait dans l'activité réglementée, donc soumise à agrément.
Zone UEMOA · BCEAO
Même ligne de partage entre pratique informelle et activité soumise à agrément.
