Crédit équipement
Crédit destiné à financer un bien durable de l'activité : machine, véhicule, outillage, aménagement.
Contrairement au crédit de trésorerie, qui comble un décalage, le crédit équipement finance quelque chose qui produira des revenus. Sa durée est donc calée sur la durée d'usage du bien, généralement plus longue.
L'analyse porte sur un point précis : le bien financé générera-t-il assez pour payer ses propres échéances. Un équipement qui n'augmente pas la capacité de production ou ne réduit pas les coûts n'a aucune raison d'être financé à crédit.
Le calcul à mener avant de solliciter le crédit est celui du gain mensuel attendu : production supplémentaire vendue, ou charge supprimée. Comparé à l'échéance envisagée, il dit si l'investissement se finance lui-même ou s'il ponctionne la trésorerie existante.
Le bien lui-même sert souvent de garantie, par gage ou par crédit-bail. Un différé d'amortissement est fréquemment accordé le temps que l'équipement soit installé et commence à produire.
La durée doit rester inférieure à la durée de vie utile du bien. Rembourser encore un matériel devenu hors d'usage est la mauvaise surprise classique de ce type de financement, en particulier sur du matériel d'occasion ou fortement sollicité.
Deux charges s'ajoutent presque toujours et sont rarement anticipées : l'assurance du bien financé, et son entretien. Les intégrer au calcul de rentabilité évite de découvrir que l'équipement coûte davantage qu'il ne rapporte une fois toutes charges comptées.
L'équipement paie-t-il ses propres échéances ?
- Machine financée : 1 200 000 FCFA sur 24 mois, échéance d'environ 60 000 FCFA.
- Production supplémentaire attendue : 110 000 FCFA de recettes mensuelles.
- Charges directes liées à cette production, dont matière et énergie : 40 000 FCFA.
- À déduire encore : assurance et entretien du matériel.
Le gain net avant échéance s'établit autour de 70 000 FCFA, contre une échéance de 60 000 FCFA : l'investissement se finance, avec une marge étroite. Si le gain net était inférieur à l'échéance, le crédit ponctionnerait la trésorerie existante au lieu de la renforcer.
Ce que dit la réglementation
Zone CEMAC · COBAC
Même régime que tout crédit : réservé aux établissements agréés, coût encadré par le règlement N°04/19/CEMAC/UMAC/CM.
Zone UEMOA · BCEAO
Cadre non encore sourcé par la rédaction. Si vous disposez d'une référence officielle, signalez-la nous.
Termes liés
Questions fréquentes
- Comment savoir si un équipement mérite d'être financé à crédit ?
- Estimez le gain mensuel qu'il apportera, production supplémentaire vendue ou charge supprimée, puis déduisez les charges directes, l'assurance et l'entretien. Comparez ce gain net à l'échéance envisagée. S'il lui est inférieur, l'investissement ponctionnera votre trésorerie au lieu de la renforcer.
- Sur quelle durée financer un équipement ?
- Sur une durée inférieure à la durée de vie utile du bien, sans quoi vous rembourserez encore un matériel hors d'usage. Une durée trop courte, à l'inverse, crée une échéance que la production supplémentaire ne couvre pas. Le repère est le rythme auquel l'équipement génère effectivement ses recettes.
- Crédit équipement ou crédit-bail, que choisir ?
- Le crédit-bail dispense de constituer une garantie, puisque le financeur reste propriétaire, mais il coûte parfois davantage une fois la valeur de rachat intégrée. Le crédit équipement vous rend propriétaire immédiatement mais suppose un gage ou une autre sûreté. Comparez les coûts totaux, toutes charges comprises.
À propos de l'auteur
Diplômé en économie et finances internationales, je suis convaincu que la microfinance est un fort levier de développement pour le continent africain s'il est bien maîtrisé. J'ai donc décidé de contribuer à sa vulgarisation.