UEMOA : la BCEAO a retiré près de 500 agréments de microfinance en dix ans

En dix ans, la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest a retiré l'agrément à environ la moitié des institutions de microfinance qu'elle avait autorisées dans l'UEMOA, selon une déclaration rapportée par Le Soleil. Leur nombre est passé d'environ 1 000 à près de 500 : à fin décembre 2025, la BCEAO recensait très précisément 524 systèmes financiers décentralisés (SFD) agréés et actifs.

Publié le 11 août 2026 · Rédaction Microfin Times · 5 min de lecture

Un tri sévère : d'environ 1 000 à 524 institutions agréées

Le chiffre a de quoi surprendre les épargnants de l'espace UEMOA (Bénin, Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Guinée-Bissau, Mali, Niger, Sénégal, Togo) : depuis 2015, la BCEAO a retiré l'agrément à près de la moitié des institutions de microfinance qu'elle avait délivrées, selon les propos d'Assa Sangaré Sèye, adjointe au directeur de la Microfinance et de l'inclusion financière à la BCEAO, rapportés par Le Soleil et repris par allAfrica le 22 juillet 2026.

Ce chiffre d'environ 1 000 agréments délivrés puis ramenés à environ 500 est une déclaration de la BCEAO, et non une statistique publiée au chiffre près. La donnée officielle la plus récente, elle, est précise : selon la publication « Situation de la microfinance à fin décembre 2025 » de la BCEAO, mise en ligne le 18 mai 2026, l'UEMOA comptait 524 SFD agréés et actifs à fin décembre 2025, contre 527 au trimestre précédent.

Sur la même période, le secteur continue pourtant de servir davantage de clients. La BCEAO recensait 20 378 232 clients de SFD à fin décembre 2025, en hausse de 6,6 % sur un an (19 121 754 un an plus tôt), pour un réseau de 4 838 points de service (+1,6 % sur un an). Moins d'institutions, donc, mais un secteur qui continue de gagner du terrain : c'est tout le paradoxe de cet assainissement.

Pourquoi la BCEAO retire-t-elle des agréments de microfinance ?

Un agrément est l'autorisation officielle qu'un SFD doit obtenir de la BCEAO pour collecter l'épargne ou distribuer du crédit dans l'UEMOA. Sans lui, une structure n'a légalement pas le droit d'exercer une activité de microfinance.

Selon la même source citée par Le Soleil, les retraits d'agrément visent des institutions qui ne remplissaient plus les conditions réglementaires : insuffisances de gouvernance, problèmes de solvabilité, gestion des risques défaillante ou non-respect des obligations prudentielles fixées par la BCEAO et la Commission bancaire de l'UMOA.

📘 Pour comprendre : l'agrément d'un SFD

L'agrément est le document officiel qui autorise un système financier décentralisé (SFD) à collecter l'épargne du public et à distribuer du crédit dans l'UEMOA. Il est délivré par la BCEAO, après vérification de la solidité financière, de la gouvernance et de la capacité de gestion de l'institution. Concrètement : un SFD sans agrément valide n'a pas le droit de recevoir vos dépôts. Déposer son argent dans une structure non agréée expose l'épargnant à un risque élevé de perte, sans recours réglementaire. Pourquoi ça compte : le retrait d'agrément est l'outil que la BCEAO utilise pour écarter du marché les institutions jugées trop fragiles, avant qu'elles ne mettent en péril l'épargne de leurs clients.

Malgré ce tri, l'inclusion financière a continué de progresser dans l'UEMOA sur la même décennie : le taux d'inclusion financière est passé de 41,7 % en 2015 à 76,1 % en 2025, et la densité des points de service de 31 à 224 pour 10 000 habitants, selon les chiffres de la BCEAO rapportés par Le Soleil. La densité géographique des points de service, elle, est passée de 54 à 563 pour 1 000 km² sur la même période.

Ce que ça change pour l'épargnant

Un secteur qui compte moins d'institutions, mais plus solides, est en théorie une bonne nouvelle pour l'épargnant : moins de risque de tomber sur une structure fragile. Mais cela ne dispense pas de vigilance individuelle. Le nombre d'agréments retirés en dix ans montre qu'un SFD aujourd'hui agréé n'est pas à l'abri d'un retrait futur si sa situation se dégrade.

Pour un épargnant, la vigilance passe par deux réflexes simples avant de confier son argent à un SFD, ou même après :

• vérifier que l'institution figure bien sur la liste des SFD agréés publiée par la BCEAO ;
• se méfier d'un SFD qui promet des taux de rémunération de l'épargne anormalement élevés, un signal classique de fragilité ou de fraude.

Comment vérifier que votre SFD est toujours agréé

La liste des systèmes financiers décentralisés agréés dans l'UEMOA est publiée par la BCEAO. Avant d'ouvrir un compte d'épargne ou de souscrire un crédit, un client peut consulter cette liste ou se rapprocher de la direction nationale de la BCEAO de son pays pour confirmer qu'une institution est bien autorisée à exercer.

Les chiffres clés à retenir

Questions fréquentes

Qu'est-ce qu'un SFD dans l'UEMOA ?

Un système financier décentralisé (SFD) est une institution de microfinance agréée par la BCEAO pour collecter l'épargne et distribuer du crédit dans l'UEMOA. C'est l'équivalent régional du terme EMF utilisé en zone CEMAC.

Combien de SFD sont agréés dans l'UEMOA en 2025 ?

524 SFD étaient agréés et actifs dans l'UEMOA à fin décembre 2025, selon la BCEAO, contre 527 le trimestre précédent.

Pourquoi la BCEAO retire-t-elle l'agrément d'un SFD ?

Selon la BCEAO, citée par Le Soleil, les retraits sanctionnent des insuffisances de gouvernance, de solvabilité, de gestion des risques ou le non-respect des règles prudentielles.

Comment savoir si mon SFD est toujours agréé ?

Il faut consulter la liste des SFD agréés publiée par la BCEAO ou se rapprocher de la direction nationale de la BCEAO de son pays.

Que devient mon épargne si mon SFD perd son agrément ?

La procédure dépend du cas et relève de la BCEAO et de la Commission bancaire de l'UMOA. Un épargnant concerné doit se rapprocher sans délai de ces autorités ou de son SFD pour connaître la marche à suivre.